주식투자의 기본, 가치투자란 무엇인가?

제목 : 주식투자의 기본, 가치투자란 무엇인가?

안녕하세요 부자되는매직TV 입니다. 
오늘 알아볼 주제는 가치투자라는 것인데요.
주식투자에 관심이 있는 분들이라면 가치투자라는 용어를 한 번쯤 들어보셨을 것입니다.
가치투자란 무엇이고 왜 중요한지 알아보겠습니다.

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가치투자란?

우선, 가치투자의 정의에 대해서 정리해볼까요?
가치투자란 기업의 내재가치를 파악하고, 그보다 낮은 가격에 주식을 사서 장기적으로 보유하는 투자 방식입니다. 
내재가치란 기업이 현재와 미래에 창출할 수 있는 이익의 현재가치를 말합니다. 
즉, 기업이 얼마나 많은 돈을 벌 수 있는지를 평가하는 것입니다.

그리고, 가치투자의 핵심은 시장가격과 내재가치의 차이를 이용하는 것입니다.
시장가격은 주식시장에서 거래되는 가격으로, 수요와 공급, 감정, 정보 등에 영향을 받습니다.
때로는 내재가치보다 높게 혹은 낮게 책정될 수 있습니다.
가치투자자는 시장가격이 내재가치보다 낮은 경우에 주식을 사고, 반대의 경우에는 팔거나 보유합니다.
이렇게 하면 시장가격이 내재가치에 수렴할 때까지 이익을 얻을 수 있습니다.

가치투자의 장점과 단점

가치투자의 장점

가치투자에는 다음과 같은 장점이 있습니다.

1.장기적인 안정성
가치투자는 기업의 장기적인 성장과 수익성을 중시합니다.
따라서 시장의 변동성에 흔들리지 않고 꾸준한 수익을 얻을 수 있습니다.
또한 장기간 보유하면 세금과 수수료도 절약할 수 있습니다.

2.객관적인 판단
가치투자는 기업의 내재가치를 계산하는 과정에서 재무제표, 업계동향, 경영전략 등의 객관적인 자료를 활용합니다.
따라서 시장의 유행이나 소문에 휘둘리지 않고 합리적인 투자 결정을 할 수 있습니다.

3.낮은 위험
가치투자는 시장가격보다 낮은 가격에 주식을 사기 때문에 손실 가능성이 낮습니다.
또한 내재가치보다 높은 가격에 팔면 이익을 확정할 수 있습니다.
즉, 가치투자는 원금 회수와 이익 실현이 비교적 쉽다고 할 수 있습니다.

가치투자의 단점

가치투자에는 다음과 같은 단점이 있습니다.

1.시간과 노력
가치투자는 기업의 내재가치를 계산하고, 시장가격과 비교하고, 적절한 매매 시점을 찾기 위해 많은 시간과 노력이 필요합니다.
또한 장기간 보유해야 하므로 인내심도 요구됩니다.

2.정확성과 한계
가치투자는 기업의 내재가치를 계산하는 과정에서 다양한 가정과 예측을 해야 합니다.
예를 들어, 기업의 미래 이익률, 성장률, 할인율 등을 추정해야 합니다.
이러한 변수들은 투자자마다 다르게 적용할 수 있으므로, 내재가치도 투자자마다 다르게 나올 수 있습니다.
또한 시장의 변화나 기업의 위기 등에 대응하기 어려울 수 있습니다.

가치투자의 대표적인 사례

가치투자의 대표적인 사례로는 워렌 버핏이 있습니다. 

워렛버핏은 아래 2 원칙으로 유명한데요..
1원칙, 돈을 잃지 말아라
2원칙, 첫번째 투자원칙을 잊지 말아야한다

워렌 버핏은 세계 최고의 투자자로 알려져 있으며, 그의 투자철학은 가치투자에 기반합니다. 
워렌 버핏은 자신이 이해하고 신뢰할 수 있는 기업을 찾아서, 그 기업의 내재가치보다 낮은 가격에 주식을 사서 장기간 보유합니다. 
그는 이런 방식으로 많은 기업들을 인수하거나 지분을 확보하면서 엄청난 부를 쌓았습니다.
그중에서 유명한 주식중 하나가 코카콜라가 있죠..

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코카콜라 차트를 보시면요.. 월봉인데요 주옥같은 우상향을 하고 있죠...

아무튼, 워렌 버핏은 가치투자의 원칙을 따르면서도 자신만의 독창적인 방식을 개발하였습니다. 
예를 들어, 그는 단순히 저평가된 기업을 찾는 것이 아니라, 우량주라고 부르는 고품질의 기업을 찾습니다. 
우량주란 경쟁우위가 강하고, 성장 가능성이 높고, 경영진이 우수하고, 배당이 안정적인 기업을 말합니다. 
워렌 버핏은 이러한 우량주를 저렴하게 구입하여 오랫동안 보유함으로써 지속적인 수익을 얻습니다.

워렌 버핏은 자신의 투자철학과 경험을 많은 책과 강연으로 공유하였습니다. 
그는 특히 자신이 운영하는 버크셔 해서웨이의 연례보고서에 투자에 대한 인사이트를 담은 편지를 쓰는 것으로 유명합니다. 
이 편지들은 가치투자에 관심있는 많은 사람들에게 영감과 교훈을 주었습니다.

그럼 결론을 정리해보고자 합니다. 

마무리

가치투자는 주식투자의 기본이라고 할 수 있는 투자 방식입니다. 
가치투자를 통해 장기적으로 안정적이고 합리적인 수익을 얻으려면, 기업의 내재가치를 파악하고, 시장가격과 비교하고, 적절한 매매 시점을 찾는 능력이 필요합니다. 이러한 능력은 시간과 노력을 들여서 배우고 연습해야 합니다.

주식투자에 관심있는 분들은 가치투자에 대해서 들어보셨을텐데요...
위에서 제가 언급해드린 가치투자의 장점과 단점을 기반으로 자신만의 가치투자 방법을 찾아보시는것도 추천드립니다. 
저도 여러가지 방법들을 수행해보고 있고요..

저만의 투자방식들을 정립해서 여러분들께 소개하는 시간을 많이 가져보겠습니다. 

오늘의 블로그는 여기까지고요.
항상 믿고 봐주셔서 감사합니다. 

 

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