만기있는 채권형 ETF가 출시된다고 합니다.
국내 첫 상장되는 신규 유형의 ETF라고 말씀드릴 수 있고요..
한국거래소는 5개 자산운용사가 발행한국내첫존속기한형 채권 ETF 8종목을 ‘22.11.22(화), 유가증권시장에상장할 예정이라고 하네요..
우선 채권의 관심도에 대해서 알아볼까요?
1. 채권에 대한 관심
금리가 상승하면서 개인투자자의 채권에 대한 관심이 여느 때 보다 높습니다.
채권을 매수함으로써 예/적금보다 높은 수준의 금리를 기대할 수 있고,
통상 3개월 단위로 이자를 지급받을 수 있다는 것이 장점으로 부각되는 것 같습니다.
아래는 개인투자자 잔고및 채권시장 내 비중자료인데요..
(개인적으로 참고하시면 좋을 것 같고요..)
그리고, 아래는 개인투자자 채권 포트폴리오 및 만기별 현황입니다.
2. 채권 투자 시 아쉬웠던 점, 만기있는 채권형 ETF로 해소
하지만 개인투자자가 개별 채권을 거래할 때 아쉬웠던 점이 몇 가지 있습니다.
첫번째, 분산투자 하기가 어려웠다는 점이죠..
소액으로는 다수의 종목에 분산투자 하기 어렵습니다.
즉, 채권 발행사의 신용위험을 분산할 수 없습니다.
두번째, 현금화 하기가 어려웠다는 점이죠..
내가 보유한 채권을 매입하려는 투자자가 나타나지 않는다면, 만기 이전에 현금화 하는 것이 쉽지 않습니다.
증권사를 통해 거래하신 장외채권이라면 높은 수수료를 부담해야 할 수도 있습니다.
반면에 채권펀드나 채권 ETF는 이러한 아쉬움을 해소할 수 있습니다.
분산투자되고 현금화가 자유롭죠.
다만, 듀레이션과 스프레드의 복잡한 조합이 부담스럽고, 매수/매도 시점을 정하는 것이 어려우실 수 있습니다.
그리고, 금리의 방향성을 고민할 필요 없이, 소액으로도 채권에 분산 투자 할 수 있으며, 언제든 손쉽게 현금화가 가능한
만기매칭형 ETF가 11월 22일 출시됩니다.
다시말해서, 채권의 만기에 맞춰 운영되는 "만기매칭형 채권 상장지수펀드(ETF)"가 출시된다고 하는데요..
만기까지 채권 이자 수익을 얻다가 기한이 돼 원금이 상환되면 ETF도 함께 폐지되는 상품이라고 하네요..
15일 금융투자업계에 따르면 삼성자산운용, 미래에셋자산운용, KB자산운용, 한국투자신탁운용, NH아문디자산운용 등 5개 운용사는 오는 22일 만기매칭형 ETF를 동시 상장한다고 하고요..
간단하게 설명드리자면...
만기매칭형 ETF는 만기가 동일한 채권만 담게되고요..
정해진 만기까지 이자를 받다가 만기가 되면 ETF가 상장폐지되고 원금을 돌려받는구조입니다.
다시말해서, 직접 채권을 사는 것과 같은 효과라고 볼 수 있죠..
해당 상품의 장점을 정리해보자면...
채권 매매에 익숙하지 않은 개인 투자자 입장에서는 손쉽게 채권에 투자할 수 있다는 장점이 있다.
또한 퇴직연금으로도 투자 가능한것도 장점이고요..
3. 만기있는 채권형 ETF
미국에는 다양한 투자대상과 만기 구조를 가진 71개의 ETF가 상장되어 있으며,
그 규모도 약 310억달러(약 41조원)에 달합니다.
미국에서 이미 성공적으로 안착한 상품이기 때문에 국내에서도 투자자들의 관심을 받을 것으로 기대됩니다.
국내 기관투자자 및 고액자산가 등에게 만기매칭형 펀드는 낯설지 않은 개념입니다.
[보도자료]
금리 올라도 채권 사모펀드엔 돈 몰리네 (한국경제 2011.01.19)
ETF의 형태로는 만기매칭형 상품이 존재하지 않았는데,
지난 8월 금융위원회가 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙을 개정하며 ETF로도 출시가 가능하게 되었습니다.
[보도자료]
'국고채부터 회사채까지' 만기채권형 ETF 8종 출격 (이데일리 2022.11.18)
참고로, 아래는 22일 상장하는 만기채권형 ETF에 대한 내용입니다.
다시말해서, 운용사마다 투자대상과 만기 구조가 다릅니다.
이 중 KBSTAR 상품은 매월 이자가 분배되는 구조라네요.
월배당 상품에 관심있으신 분들은 참고하시기 바랍니다.
상품명을 통해 만기와 투자대상 자산을 확인하는 방법은 다음과 같습니다. 쉽습니다.
(예시) KBSTAR 23-11 회사채(AA-) 액티브
- 23년 11월 만기입니다. AA-이상 회사채에 투자합니다.
해당 상품은 DC, IRP, 연금저축계좌 및 ISA에서 모두 활용 가능합니다!
연말 자금 운용하시는 데에 참고하시기 바랍니다.
참고로 KBSTAR 카드뉴스 공유합니다.
자세한 내용은 아래 웹페이지를 참고해보시면 좋을것 같네요..
오늘의 블로그는 여기까지고요..
항상믿고 봐주셔서 감사합니다.
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